Opční obchod z mojí kuchyně: opční ITM Call spread SVXY

13.9. 2016Martin Kopacek

Abych tedy ukázal taky nějaký ten obchod, který není ze Švédovy dílny….
Tak se podívejte na moje opce v praxi :

Opční strategie ITM call spread na SVXY, inspirace od kolegy Honzy R. a Pavla Hály.
Jde o opční strategii na SVXY, což je ETFko na pokles volatility.
Teoretizování necháme teoretikům, takže stručně řečeno: Když jde volatilita nahorů, jde SVXY dolů. A naopak…

Trhy nám padly, takže VIX vyletěl a naše SVXY kleslo:

SVXY pokles : opční obchodování volatility (zdroj: stockcharts.com)

Jak jsme to zobchodovali?

A tady se podívejte, jak vypadá reálný opční obchod, čili ITM call spread v SVXY.
Opční spread jsem vypsal v době, kdy byl VIX nízko, čili SVXY vysoko:

Kredit za výpis opčního call spreadu byl 305$, riziko tedy pouze 195$. Proč?
No protože jsem vypsal in-the-money opční call spread 65/60, dostal jsem 305$.
Maximální ztráta? To je rozpětí opčních striků (500) mínus inkasovaný kredit (305$), čili jsem riskoval 195$.
Blokovaný margin byl roven rozpětí opčních strike, čili 500$.

Všimněte si, které jsem zvolil expirační měsíce. Vtip je v tom, že do ledna 2017 se dalo téměř s jistotou tipnout, že dojde k růstu VIXu …a jak už jistě chápete, hrál jsem na to, že ITM spread se dostane OTM.

Což nastalo dnes, kdy VIX vystřelil, SVXY spadlo a můj opční call spread se dostal OTM.
Měl jsem nastaven příkaz na výkup za 250 dolarů.
Tady vidíte, že příkaz se dnes realizoval:

Takže máme obchod uzavřen. Jaký je výsledek?
Vstup za kredit 305$, výstup za 250$ = zisk 55$ mínus poplatek brokerovi.
Čistého tedy máme v kapse 52$, na pohodu, v klídku, bez hlídání a sezení u kompu.
S marginem 500$, s maximálním rizikem 195$.
Prima obchod, co říkáte?
KISS 🙂

PS: a mám další nástup do TNA, jak vidíte ze screenu
PPS: je to další část pozice stále zdaleka nejsem „v plné pozici“ (to je pro Karla200)

Dnes jsem tedy ukázal jeden z obchodů, které obchoduji mimo Švéda.
Dnes také otevírám opční strategie na IWM a na SPY, pošilhávám už i po opčních strategiích na TNA. Vy. co máte za sebou můj opční kurz, víte co a jak, netřeba to vysvětlovat.

Jak vidíte, obchodování opcí je jednoduché. Zbytečně si nekomplikujte život, držte vše tak jednoduché a logické, jak jen to lze.
Děkuju Honzovi R. a Pavlovi Hálovi za inspiraci.

Zbytečně nevymýšlejte kolo ani neobjevujte Ameriku – je snadnější vzít fungující koncepty a v pohodě je obchodovat. Tady to vidíte opce živě, v praxi, na screenech z živého účtu. Doporučuji si udělat víc live účtů, můžete tak v praxi testovat opční strategie. Třeba jen s jedním, dvěma kontrakty.
To vám dá v tradingu nejvíc.

Nekonečné backtesty a papertrady necháme teoretikům 🙂

Ať se daří!

Martin

PS: Jak obchoduji opce? Velmi jednoduše Manuál zdarma si stáhněte zde: